China: Blue Point Capital Partners
Reuters
Blue Point to help China firms expand in U.S.
Blue Point Capital Partners
2000年設立のBlue Pointは、2002年には415百万米ドルのファンドBlue Point Capital Partners Fund, L.P.を立ち上げ、自動車部品メーカーQuality Synthetic Rubber Company, Inc.や建築事務所Callisonのバイアウトを手掛けています。Blue Pointが得意とするのは、売上高25〜250百万米ドル規模の企業に対して、15〜50百万米ドルの株式投資です。
Quality Synthetic Rubber Company, Inc.
Callison
バイアウト先の企業価値を高める上で、Blue Pointは、成長余地の大きい中国での事業展開を支援してきたのですが、米国経済が不況に陥り、出資した企業は、中国で事業をする財務的余裕は無くなってしまったようです。
Blue PointのパートナーChip Chaikin氏によると、中国元高や中国政府が進めるローコスト製造業からの脱皮に向けた政策変換に伴い、中国企業による海外企業買収は、現実味を帯びているそうです。Blue Point はこの事業のため、既存ファンドの約4分の1を使う予定です。
"A couple of years ago, private companies in China weren't ready to do it. Now, they recognize they need to grow somewhere else too, and they are more sophisticated and bigger."
"Entrepreneurs in China have a once-in-a-life-time chance to buy overseas technology, brand, market channels at a bargain."
2004年に、投資した米国企業の中国展開を支援する目的で上海市に設立されたBlue Point AsiaのディレクターChen Xiaoming氏のコメントからは、中国にオフィスを置いた当初の目的は、もうどこかに行ってしまったようです。
"Many Chinese manufactures are at the bottom of the global industry value chain, struggling with thin margins."
"We could help them climb up the value chain, by acquiring overseas brands and sales channels."
ファンドBlue Point Capital Partners Fund, L.P.の資金を、中国企業が海外会社を買収するために使えるのは幸いですね。投資先に関する縛りがあるファンドは、現在身動きが取れない状況ですし、新規のバイアウトファンド設立に向けてお金を拠出する投資家も少ないはずです。中国企業からの引き合いが集中するのではないでしょうか？
日本国内でも、中国企業のグループが、株式会社中柏（ちゅうはく）ジャパンを介して、日本の不動産投資ファンド事業運営を手掛けるパシフィックホールディングス株式会社が発行する無担保普通社債を約6億5,000万円で引き受けるニュースがありました。
パシフィックホールディングス株式会社
日経不動産マーケット情報
パシフィックホールディングス、増資計画の一部を実行
日本の上場企業もターゲットということです。次は、どの国からでしょうか？
不動産ファンド大手、パシフィックホールディングスは二十六日、受け皿となる企業を通じ、寧波華瑞房地産開発公司など十社の中国企業から資金を調達すると発表した。すでに第三者割当増資などを実施し来年二月末までに約四百七十億円を調達することを発表していたが、今回具体的な資金の出し手が明らかになった。
経営コンサルタントの経営共創基盤（東京・千代田）の全額出資子会社、中柏ジャパン（同）を通じて資金を調達する。
ということで、パシフィックホールディングス株式会社のホームページで確認すると、以下の会社が出資元でした。
出資予定者： 寧波華瑞房地産開発有限公司
所在地： 寧波市江東区昌興街1 号晶都贏家B 座501
ホームページ： http://www.harvestfc.com/
出資予定者： 中国浙江緑城集団 ※
所在地： 杭州市杭大路1 号黄龍世紀広場A 座10 楼
ホームページ： http://www.greentownchina.com/
※グループ持株会社である緑城中国控股有限公司は、香港証券取引所へ上場しています。
出資予定者： 銀億集団
所在地： 寧波市江北区人民路132 号 銀億・外灘大厦
ホームページ： http://www.chinayinyi.com/
出資予定者： 上海博大企業(集団)有限公司
所在地： 上海市徐�當嘆攴�公路335 号
ホームページ： http://www.boda888.com/
出資予定者： 欧琳集団
所在地： 寧波市鄞州区投資創業中心祥和東路128 号
ホームページ： http://www.oulin.com/
出資予定者： 寧波易科投資控股有限公司
所在地： 寧波市江北洪塘鎮工業園C 区
ホームページ： http://www.ekeygroup.com/
出資予定者： 寧波恒生投資有限公司
所在地： 未記載
ホームページ： 未記載
出資予定者： 浙江通策控股集団有限公司
所在地： 杭州市天目山路304 号建工大廈6 楼
ホームページ： http://www.topchoice.com.cn/
出資予定者： 澳瑞集団寧波興瑞置業有限公司
所在地： 寧波市鄞州区高橋鎮
ホームページ： http://www.nboray.com/
出資予定者： 中昌集団
所在地： 杭州市慶春路42 号興業銀行大廈15A
ホームページ： http://www.zocacn.com/
出資予定者の1社、寧波恒生投資有限公司に至っては、記載すべき住所や代表者について、記載がありませんでした。よほど開示を急いでいたのでしょう。情報情報開示担当責任者の苦労ぶりが伺えます。
